МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ | Абдухан Елжас. Работа №313108

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Аннотация

В статье рассмотрена методика оценки финансового состояния предприятия. Для оценки снегопадного состояния предприятия можно использовать специальные методы финансового анализа. Метод анализа по времени (по времени) представляет собой сравнение каждого пройденного пути в отчетности с предыдущим периодом и позволяет оценить абсолютную и относительную динамику различных статей финансовой отчетности. Метод структурного (вертикального) анализа заключается в определении структуры итоговых показателей с определением влияния каждого последовательного пути отчетности на общий результат и позволяет оценить структурные изменения тивов ак, а также источники их покрытия. Выводы по экономическому чтению Ба Ланса сделаны заранее, он имеет накопительную характеристику и требует дальнейшего подтверждения и уточнения на этапах анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Ликвидность баланса определяется по ликвидности указанных в нем активов. Под ликвидностью Ак Тива понимается его способность превращаться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода времени, в течение которого может произойти превращение актива в денежные средства. Если фактическое значение коэффициентов ликвидности меньше теоретически допустимых уровней, то фирма оценивается как неплатежеспособная, и сделки с ней могут заключаться с исключительной выгодой.

Ключевые слова: контроллинг, метод, ликвидность, финансы, баланс, актив, долг, капитал, финансовое положение, отчет.

Финансовое состояние предприятия отражает совокупность показателей, отражающих наличие, состояние и использование собственных финансовых ресурсов.

Для оценки финансового состояния предприятия можно использовать специальные методы финансового анализа.

Метод анализа по времени (времени) заключается в сравнении каждого пройденного пути в отчетности с предыдущим, и он позволяет оценить относительную и относительную динамику аб различных статей финансовой отчетности.

Метод структурного (вертикального) анализа – это определение структуры итоговых показателей с определением влияния каждого последовательного пути отчетности на общий результат, а сам он позволяет оценить структурные изменения активов, а также источники их покрытия.

Метод финансовых коэффициентов предполагает расчет сравнительных данных отчетности для определения взаимосвязи показателей. Например, можно рассчитать ликвидность, платежеспособность, финансовую стабильность и другие коэффициенты [1].

Оценка финансового состояния включает в себя анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия и его финансовой устойчивости. Однако экономическое прочтение баланса рассматривается заранее.

Экономическое прочтение баланса позволяет проверить выполнение следующих требований:

сумма собственного капитала должна превышать стоимость долгосрочных активов;

сумма текущих (коротких) активов должна быть выше суммы обязательств;

расходы не должны превышать доходы (доходы).

Выводы по экономическому чтению баланса делаются заранее, оно имеет специфическую характеристику и требует дальнейшего подтверждения и уточнения на этапах анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Ликвидность баланса определяется по ликвидности указанных в нем активов. Под ликвидностью актива понимается его способность превращаться в денежные средства. Степень ликвидности ак

определяется продолжительность и продолжительность периода времени, в течение которого может происходить превращение Тива в денежные средства.

Основу анализа ликвидности баланса составляет классификация активов и классификация источников финансирования. При этом активы классифицируются по степени их ликвидности, а источники финансирования-по степени срочности платежа.

Активы баланса делятся на четыре группы.

1.наиболее ликвидные активы (ПФР).

2.быстро реализуемые активы (ТПО).

3.медленно реализуемые активы (КИП).

4.труднодоступные активы (ПФР).

К группе наиболее ликвидных активов относятся денежные средства, краткосрочные инвестиции. К группе быстро реализуемых активов относятся краткосрочная дебиторская задолженность, текущие налоговые активы, другие краткосрочные активы. К группе медленно перемещаемых активов относятся фонды и все долгосрочные активы, предназначенные для продажи. К группе труднодоступных активов относятся все долгосрочные активы.

Также источники финансирования активов, то есть пассивы баланса, распределяются по четырем группам.

1.обязательства, подлежащие быстрой оплате (ТТНМ).

2. краткосрочные обязательства (КММ).

3.долгосрочные обязательства (НММ).

4.Постоянные пассивы (ТП).

К группе обязательств, подлежащих быстрой оплате (ТТМ), относятся обязательства по налогам, обязательства по прочим обязательным и добровольным платежам, краткосрочные кредиторские обязательства, обязательства по краткосрочной оценке. В группу краткосрочных обязательств включаются краткосрочные финансовые обязательства, другие краткосрочные обязательства. В группу долгосрочных обязательств входят все долгосрочные обязательства, отраженные в балансе. К группе постоянных пассивов относятся выпущенный капитал, эмиссионный доход, приобретенные собственные долевые инструменты, фонды, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), небольшие долевые активы.

Для определения ликвидности баланса проводится сравнение итогового набора классификационных групп активов с источниками финансирования.

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие условия ликвидности баланса:

1) ЛПЗ >ТТТМ

2) ТПА >КММ

3) КИП > НММ

4) КПА < ТП

Платежеспособность организации-это способность своевременно и в полном объеме исполнять все свои долговые обязательства.

Для оценки платежеспособности рассчитываются коэффициенты ликвидности, реальные величины которых сравниваются с теоретическими возможными уровнями (СНГ). Методика расчета платежеспособности будет зависеть от того, кто из пользователей провел исследование.

С точки зрения поставщиков платежеспособность организации оценивается по коэф-фиценту абсолютной ликвидности (абсолютному закрытию:

Кабс. ликвидация. = ЕПВ / ТТМ (1)

Теоретически допустимый уровень находится в пределах (0,2–0,25).

Банкиры оценивают по коэффициенту промежуточной ликвидности (промежуточному закрытию), который взимается организацией:

К остров. ликвидация. = ППР + ППР / ТТМ + КММ (2)

Теоретически допустимый уровень находится в пределах (0,6–0,7).

Акционеры и инвесторы рассчитывают коэффициент валовой ликвидности (валовое покрытие) для анализа платежеспособности организации:

К общая ликвидность. = ППР + 0,5 х ППР + 0,3 х КИП / ТТМ + 0,5 х (3) КММ + 0,3 х НММ

Теоретически допустимый уровень находится в пределах (1,0-2,0).

При сравнении фактических значений коэффициентов ликвидности с их теоретически допустимыми значениями выявляются отклонения, по которым делаются следующие выводы [2]:

Если фактическое значение коэффициентов ликвидности меньше теоретически допустимых уровней, то фирма оценивается как неплатежеспособная, и сделки с ней могут заключаться с исключительным риском;

Если фактическое значение ликвидных коэффициентов находится в пределах теоретически допустимых уровней, то фирма считается платежеспособной, и сделка с ней может быть совершена без особого риска;

Если фактические значения коэффициентов ликвидности превышают теоретически допустимые уровни, то фирма может восприниматься не только как платежеспособная, но и как инвестиционно привлекательная в зависимости от степени превышения границ, и контракты с ней заключаются с минимальным риском. Однако, когда происходит значительное увеличение, делается вывод о недостаточном уровне деловой активности управляющих и собственников.

Анализ финансовой устойчивости основан на соотношении различных вариантов между собственными и привлеченными финансовыми ресурсами.

В процессе анализа рассчитываются финансовые коэффициенты, среди многих из которых на практике, как правило, используются четыре основных.

Коэффициент финансовой независимости:

К финансы. независимость = МК / МК (4) Значение коэффициента не должно быть ниже 0,5.

Коэффициент финансирования

К финансы. = МК / ТК (5)

Значение коэффициента не должно превышать 1,0 коэффициент финансовой устойчивости:

К финансы. парковка. = МК + НМБН / ДОУ (6)

Чем выше его значение, тем стабильнее финансовое состояние предприятия. Обеспеченность краткосрочными активами финансированием из собственных источников коэф

фициент:

К камт. Сделать = МК + НМБН – НМА / КМА (7)

Значение коэффициента должно располагаться в окружности от 0,6 до 0,8.

Где: МК-стоимость имущества, определяемая по стоимости всех активов предприятия; МК-собственный капитал;

ТК-привлеченный капитал;

КМА-долгосрочный банковский кредит; КМА-долгосрочные активы – КМА-краткосрочные активы;

ДОУ-стоимость всех источников финансирования.

Наряду с относительными показателями (СК), используемыми для оценки финансовой устойчивости, могут использоваться и абсолютные показатели, которые характеризуют избыток или недостаток источников финансирования. При этом основой является соотношение между источниками финансирования производственных фондов (ПФР) и стоимостью производственных фондов (ПФ) :

СК = ППК / ПП (8)

Рассматривая источники формирования производственных фондов, выделяют следующие. Собственный оборотный капитал (ГАК):

МАК = МК – НМА (9)

Собственный оборотный капитал и долгосрочные привлекаемые источники (НМСП):

МАК и ЧТ = чт + чт (10)

Основные источники финансирования (ОДК), включающие собственный оборотный капитал и долгосрочные привлеченные источники, а также краткосрочные кредиты (КМН)и займы:

НСК = ГАК и НСК + КМН (11)

Сравнивая объемы производственных запасов с источниками их формирования, определяют избыточность или недостачу этих источников и тип финансовой устойчивости предприятия.

1. абсолютная финансовая стабильность имеет место при:

МАК > ПК (12)

2. нормальная финансовая стабильность может иметь место при:

ГАК < ПС < ОДК (13)

3. нестабильное финансовое положение происходит при:

ГАК < ПС > ОДК (14)

4.при несвоевременном закрытии и просроченной кредитной задолженности, поэтому возможности дополнительного привлечения банковских кредитов нет, в условиях финансового состояния на предприятии возникает критическая (кризисная) финансовая тупиковая ситуация [3].

Критическое (кризисное) финансовое положение имеет место при нестабильном финансовом положении, когда предприятие не имеет возможности привлекать дополнительные банковские кредиты с просроченными кредиторами и просроченной кредиторской задолженностью.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Иванюк

Т.Н.

Практикум

по

анализу

деятельности

предприятия.

–

Алматы:

Университет

«Туран»,

2014.

Пласкова

Н.С.

Анализ

финансовой

отчетности,

составленной

по

МСФО.

–

М.:

ИНФРА­М,

2017.

3 Иванюк Т.Н., Оразалинова М.С.,Валжанова А.К. Gраrтикум по анализу предпринимательской деятельности. - Алматы: университет «Туран», 2017.